簡單說..權證就是股票選擇權 (概念類似加權指數選擇權)
簡單說一下何謂選擇權
看多股票時 買進買權 股票漲越多越快 權證報酬率會逐漸加倍
上漲 比現股報酬率高 可小資金操作大槓桿 最多就是損失那筆資金 (反之看空時 買進賣權)
但選擇權有時間價值 時間會侵蝕報酬率
⋯⋯舉例說...你買了甜筒(權證價值)冰淇淋(時間價值)
當你越快吃到 你就可以吃到甜筒+冰淇淋
當時間過越久.冰淇淋(時間價值)漸漸熔化 最後妳只剩下甜筒(權證價值)
當買方(買 買權作多或買 賣權作空)的優勢 當股票大漲或大跌時 賺得比現股多 但損失時最多就是那筆小資金(獲利無線 損失有限) 缺點當時間內未漲超過時間價值 也就是被時間侵蝕掉更多...
當買方獲利無限損失有限 但獲利機會小
因為股票要大漲大跌機率少 還有時間會侵蝕掉買方價值
但當你看股票或指數應該是盤整或不漲不跌機率高時.
你可以付出保證金 當賣方莊家(就是賣出買權看不漲 賣出賣權看不跌)賺取買方的時間價值
當賣方的特點是 獲利有限(只能賺取時間價值) 損失無限(當股票大漲或大跌 你的損失會越加擴大 因為要賠給買方)
⋯⋯這樣看來...大部份會算的人剛接觸權證都會選擇當買方
吧!^^"
我再一次解釋買方跟賣方特點吧...
買方 獲利無限 損失有限 贏面機率小 除非你看對趨勢並且大漲
(別小看時間價值的侵蝕)
賣方 獲利有限 損失無限 贏面機率大 除非你看錯趨勢並且沒停損
再來權證(選擇權)依價格還可以區分為價內 價外 深度價內
深度價外..各個區位的價值跟時間價值皆不依樣 當然報酬率跟風險也不一樣
權證可以依照買方賣方價內價外等 互相組合成跨式價差 勒式價差等等 許多投資策略 也可與期貨 現貨搭配成投資避險策略組合
例如買現股 但怕現股有突然利空會影響股價大跌 你可買進該股賣權當作買保險更多
以上小小見解跟實務操作後心得分享 投資請注意風險 XD
簡單說一下何謂選擇權
看多股票時 買進買權 股票漲越多越快 權證報酬率會逐漸加倍
上漲 比現股報酬率高 可小資金操作大槓桿 最多就是損失那筆資金 (反之看空時 買進賣權)
但選擇權有時間價值 時間會侵蝕報酬率
⋯⋯舉例說...你買了甜筒(權證價值)冰淇淋(時間價值)
當你越快吃到 你就可以吃到甜筒+冰淇淋
當時間過越久.冰淇淋(時間價值)漸漸熔化 最後妳只剩下甜筒(權證價值)
當買方(買 買權作多或買 賣權作空)的優勢 當股票大漲或大跌時 賺得比現股多 但損失時最多就是那筆小資金(獲利無線 損失有限) 缺點當時間內未漲超過時間價值 也就是被時間侵蝕掉更多...
當買方獲利無限損失有限 但獲利機會小
因為股票要大漲大跌機率少 還有時間會侵蝕掉買方價值
但當你看股票或指數應該是盤整或不漲不跌機率高時.
你可以付出保證金 當賣方莊家(就是賣出買權看不漲 賣出賣權看不跌)賺取買方的時間價值
當賣方的特點是 獲利有限(只能賺取時間價值) 損失無限(當股票大漲或大跌 你的損失會越加擴大 因為要賠給買方)
⋯⋯這樣看來...大部份會算的人剛接觸權證都會選擇當買方
吧!^^"
我再一次解釋買方跟賣方特點吧...
買方 獲利無限 損失有限 贏面機率小 除非你看對趨勢並且大漲
(別小看時間價值的侵蝕)
賣方 獲利有限 損失無限 贏面機率大 除非你看錯趨勢並且沒停損
再來權證(選擇權)依價格還可以區分為價內 價外 深度價內
深度價外..各個區位的價值跟時間價值皆不依樣 當然報酬率跟風險也不一樣
權證可以依照買方賣方價內價外等 互相組合成跨式價差 勒式價差等等 許多投資策略 也可與期貨 現貨搭配成投資避險策略組合
例如買現股 但怕現股有突然利空會影響股價大跌 你可買進該股賣權當作買保險更多
以上小小見解跟實務操作後心得分享 投資請注意風險 XD
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